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凯利公式的理解(1)
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发布者:admin 时间:2016年10月20日 23:08
凯利是著名的玻尔实验室的一位科学家,他对较小概率发生事件提出了一个复杂的计算公式--凯利公式 ,(原文:http://www.racing.saratoga.ny.us/kelly.pdf)依照这个公式计算出来的结果被称为凯利值 。由于博彩中的冷门也是较小概率发生事件,于是凯利值的概念

凯利是著名的玻尔实验室的一位科学家,他对较小概率发生事件提出了一个复杂的计算公式--凯利公式
,(原文:http://www.racing.saratoga.ny.us/kelly.pdf)依照这个公式计算出来的结果被称为凯利值
。由于博彩中的冷门也是较小概率发生事件,于是凯利值的概念就引入到博彩业中。     
     
    凯利值已被越来越多的足彩分析师用来进行足彩分析,但我们对于凯利值的理论文章还不多见,即
或有也是英文专业文章,一般人也看不懂。
The Kelly Criterion arose from the work of John Kelly at AT&T's Bell Labs in 1956. His
original formulas dealt with long-distance telephone transmission signal noise. But the
gambling community quickly understood that the same approach may help them to calculate the
optimal amount to bet on a horse and the best way to take advantage of overlays and
underlays, maximizing the growth of your bankroll over the long term. Nowadays, Kelly
Criterion is a recognized money management system and whenever the question of optimal
betting size pops up in handicapping or money management books you always see Kelly formula
mentioned.
The Kelly's formula is :                Kelly % = W - (1-W)/R
where:
Kelly% = percentage of capital to be put into a single trade
W = Historical winning percentage of a trading system
R = Historical Average Win/Loss ratio
     The math behind the system is pretty complicated
但是请用比这个值小一点的本金交易,否则会被市场杀出场。
经验认为用2%-10%的本金(而不是38%)
因为
凯利公式假设你可以(译注:是说“可以”而不是“必须”)将游戏永远玩下去,实际上,这是暗示你
有无限的筹码。
如果你看关于凯利公式的原创论文,你会发现它来自无穷级数的数学推理。因此,如果你可以不停的玩
下去的话,面临一大串连续亏损时你总可以等到最终来个大翻盘。
凯利(原创人)最初关心的是声音迅号传输时如何才能得到最大的通过量。迅号损失(译注:对应交易
中的亏损)无关紧要,因为迅号可以重新传输。
而对于交易,那关系到真金白银,我不知道我们有谁有无穷多的资本。如果你破产了,知道自己如果能
够再多那么一点点钱就可以翻本,并不会起到什么安慰的作用。
我的意见是,永远,永远,永远不要使用凯利公式。无论在何时何处,按照它指示的头寸进行交易都是
非常危险的。Ralph Vince,Ed Seykota,和其它一些人对凯利公式的推崇,会对新入行的交易员造成极
大的伤害。

大家比较熟悉商品交易,交易总值的计算有一个公式:
    交易价格×交易数量﹦交易总值  
当然下面的 A,B C也有用
信息论-概率公式G=P*log(1+L)+(1-p)log(1-L)
如何使得G最大化?
A.个人的胜率如果达到60%,但始终没有什么盈利,这时候就是需要考虑投资策略...
B.小于 50%的人没法赢,按照凯莉方程式的精神,最值得注意的是:在该XX种盘口下,如果预期胜率低
于51.2%就不应该下注。但是不是XX盘口,如果盈利赔率为3,则即使40%的胜率也会总体上赢。
C.交易的潜在不同点根据下列几点来估计:(a)胜率,(b)交易的报酬/风险比(盈亏比),由
预期报酬除以最大可接受损失,或是以收益率除以平均每一元可能的亏损计算得出。胜率(W)与
收益率(R)愈高,可以投入交易的比例就愈大。
D.一旦行情发动,朝着预料的方向发展并有效突破重要价位,就应果断地重仓杀入。因为这个时候,行
情已经成为离弦之箭,不可逆转,你所需要的就是坐享其成.
相当于0.99=胜率时 0。99-(1-0。99)/1。1=0.98,这时Kelly公式没有意义,只有50,60,100点有意义
。比如退70点就空资金,则实际60点以内的倒退可以继续胜利。

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